Bolsa de valores: como funciona a negociação de ações

Bolsa de valores: como funciona a negociação de ações, como investir utilizando o Home Broker e a Mesa de operações, sobre os horários de negociações e o mercado Balcão

A negociação das ações pode ser feita via Home Broker ou Mesa de Operações.

 

Como investir na Bolsa de Valores utilizando o Home Broker

Uma das ferramentas mais importantes que é disponibilizada aos investidores é o Home Broker.

O Home Broker vem a ser um sistema onde os investidores podem negociar as ações e outros ativos diretamente na Internet.

Ele faz uma ligação entre as corretoras e a B3.

Antes dele, qualquer operação de compra e venda era feita por ligação telefônica à mesa de operações das corretoras.

Hoje o processo é automatizado.

O Home Broker terá uma aparência como a demonstrada a seguir:

Qualquer investidor pode usar um Home Broker. As funcionalidades são:

• Autonomia de compra e venda dos ativos financeiros sem intermediadores;
• Mobilidade aos investidores permitindo realizar negócios em qualquer lugar com uso da internet;
• Operação com outros ativos financeiros, como as opções e contratos futuros;
• Observar em tempo real as cotações das ações e outros ativos;
• Acompanhar as ordens de compra e venda que foram inseridas, inclusive de outros investidores, sabendo o preço e as quantidades, dando ao investidor referências sobre como anda o mercado;
• Funções de Stop Loss (para limitar as perdas) e Stop gain (para garantir os ganhos), que permitem ao investidor programar uma ordem automática de venda quando uma ação atinge determinado patamar.

Para ter acesso a um Home Broker, o primeiro passo é abrir uma conta em uma corretora de valores.

Não é possível negociar diretamente na B3 sem ter um cadastro em uma dessas instituições financeiras.

Cabe à corretora executar, no pregão, as ordens de compra e venda que os investidores solicitam.

Depois de ter acesso ao Home Broker, é preciso entender o funcionamento dele.

Cada corretora pode ter funções diferentes. Mas o básico está presente em todas.

O acesso ao Home Broker e à B3 não tem custo. Mas os investidores pagam uma taxa de corretagem sobre as operações de compra e venda de ações.

Este valor varia bastante de uma corretora para a outra. Pode-se achar valores de R$ 5, R$ 10 ou R$ 20 por operação.

 

Como investir na Bolsa de Valores utilizando a Mesa de operações

A mesa de operações é uma outra forma de negociar na Bolsa.

Ela é usada apenas por aquelas pessoas que não se sentem seguras para operar sozinhas. Podemos citar como exemplo aquelas pessoas que estão aprendendo ou aquelas que têm somas muito elevadas para investir. Ambas acabam preferindo o auxílio de um assessor financeiro.

Os custos de operação na Mesa de Operações são diferentes do Home Broker. Ao invés de valores fixos, o mais comum é a aplicação de um percentual sobre o valor de cada negócio.

Dessa forma, a taxa de corretagem aumenta conforme o valor negociado.

 

Horário de negociações

O pregão da Bolsa de Valores começa com um leilão de pré-abertura. Ele ocorre entre 9:45 e 10:00 da manhã. Durante estes 15 minutos, investidores colocam suas ofertas pretendidas de compra e venda. Isso serve para ajudar os preços de acordo com os acontecimentos da noite.

A abertura oficial se dá às 10 horas. As negociações se estendem até às 16:55. Nos últimos 5 minutos ocorre um evento chamado “call de fechamento”, onde um novo leilão onde é determinado o preço de fechamento das ações daquele dia.

Existe um período chamado “After-market”. Ele inicia às 17:30 e permite aos investidores acessar o mercado de renda variável com maior facilidade. Este horário tem algumas restrições. Apenas ações à vista podem ser negociadas neste período e somente papéis que estão no Ibovespa negociados naquele mesmo dia, podem ser comprados e vendidos.

 

Circuit Breaker

Situações dramáticas do mercado levam ao chamado Circuit Breaker.

Este mecanismo serve para proteger o investidor, pois defende os participantes de variações bruscas, dando tempo a todos para tomar ações com mais calma, podendo planejarem-se diante de situações mais extremas.

Na B3, o mecanismo é acionado sempre que o limite de baixa chega a 10% (se comparado ao dia anterior). Posterior a isso, se os limites atingirem 15% e 20%, pode haver mais interrupções. No caso dos 20% as negociações são suspensas.

Estes patamares são diferentes em outras bolsas de valores.

Na última meia hora de funcionamento do pregão as regras são ignoradas.

Tivemos situações de Circuit Breaker no Brasil nestes períodos:

1997	27/10 07/11 12/11	Crises financeiras na Malásia, Tailândia, Coreia do Sul e Filipinas.
1998	21/08 04/09 10/09 17/09	Crise financeira na Rússia. No dia 10/09 houve duas paralisações de 10% e 15%.
1999	13/01 14/01	Desvalorização do Real.
2008	29/09 06/10 10/10 15/10 22/10	Crise imobiliária dos Estados Unidos, uma das maiores instabilidades econômicas da história. Na primeira parada de outubro houve duas paralizações.
2017	18/05	O dia que ficou conhecido como “Joesley Day”, ocorrido depois das revelações dos donos da JBS.
2020	09/03 11/03 12/03 16/03	Pandemia

 

Mercado de Balcão

Algumas empresas não preenchem todos os requisitos necessários para que sejam listadas na bolsa.

O balcão, então, é uma forma mais simples para que essas empresas possam acessar os investidores.

Trata-se de um ambiente fora da Bolsa de Valores, descentralizado, onde as operações podem ser realizadas por telefone, e-mail ou algum outro canal.

Todas as operações do Mercado de Balcão são registradas e fiscalizadas pela CVM.

Mas as condições acordadas entre os compradores e vendedores não precisam ser divulgadas a todo momento e de forma tão transparente quanto aquelas negociadas na Bolsa.