Capital de giro

Capital de giro: o que é, como calcular e qual a importância dele. Veja, também, algumas ideias para a formação dele, onde guardar e quanto tempo ele precisa sustentar a operação.

 

O que é capital de giro

Também conhecido como “reserva de emergência”, o capital de giro é um montante formado pelo dinheiro, crédito, estoques, entre outros, necessários para a liquidez da empresa.

Liquidez é a velocidade com que a empresa consegue se desfazer de alguma coisa, de forma que se tenha dinheiro em mãos.

O capital de giro não se concentra apenas no caixa da empresa.

Ele é baseado também nos recursos que tem alta liquidez, tais como as contas bancárias ou qualquer outro local que possa ser acessado de forma fácil.

Às vezes a empresa tem recursos que podem ser transformados em dinheiro. Mas, apesar de terem certa liquidez, esses recursos podem demorar para se transformar em dinheiro. Exemplos: carros, máquinas e prédios.

Quando a empresa inicia suas atividades haverá muitas despesas e quase nenhuma entrada. Nesse caso, o capital de giro será o valor a ser mantido em caixa para conseguir pagar todas as contas.

 

Como calcular o capital de giro

O cálculo do capital de giro vai iniciar pelo planejamento e controle de todos os gastos de curto, médio e longo prazo, além, claro, das entradas de dinheiro que ocorrerem ao longo do tempo.

Para realizar esse planejamento e controle, veja os materiais a seguir:

• Plano de contas: como funciona
• DRE: como fazer um demonstrativo

A fórmula de cálculo é bastante simples. Veja a imagem a seguir.

Você deve verificar a soma do dinheiro que dispor em caixa, o saldo das contas bancárias, o valor de contas a receber, os estoques e as aplicações financeiras de curto prazo.

Feito isso, subtraia o valor encontrado do montante de suas contas a pagar (fornecedores), salários, aluguel, impostos e demais despesas a serem pagas.

O resultado deste cálculo será o seu capital de giro:

 

Tipos de capital de giro

Há cinco tipos de capital de giro

Capital de giro negativo	Isso acontece quando a empresa gasta mais do que ganha. Mas pode caracterizar um momento ruim ou uma empresa em crescimento, onde é normal haver mais investimentos e custos para expandir. Nessa situação e na próxima, entendemos que não há como acumular uma reserva para capital de giro, pois não há sobra.
Capital de giro neutro	Quando não há sobra e nem falta. O valor das entradas é igual ao valor das saídas.
Capital de giro positivo	É quando a fórmula que falamos anteriormente funciona. Ou seja, a soma das receitas vai ultrapassar o montante das despesas. Nesse caso haverá uma sobra que pode ser poupada.
Capital de giro líquido	Neste cálculo não podem entrar os imóveis e bens que a empresa possui. Em resumo: tudo que não tem liquidez imediata não vai entrar nessa conta.
Injeção de dinheiro para capital de giro	Ocorre quando a empresa contrai algum empréstimo para cobrir um investimento, troca de equipamentos ou alguma melhoria de infraestrutura e processos. O dinheiro injetado servirá para suprir a falta e manter o capital de giro.

 

Importância do capital de giro para empresas

O capital de giro vai garantir a saúde financeira da empresa, permitindo que você possa estender os prazos de pagamento para seus clientes nas vendas a prazo, manter seus estoques, pagar fornecedores, impostos, salários e todos os demais custos fixos e variáveis.

Ele segue uma premissa muito básica: gastar menos do que se ganha!

É fundamental ter capital de giro suficiente para bancar as contas do negócio no intervalo entre ter uma conta para pagar e um valor para receber.

 

Algumas ideias para formação de um capital de giro

Verifique os custos e gastos que podem ser diminuídos. Faça tudo o que tiver ao seu alcance para cortá-los.

Se já não for, seja extremamente chato com suas contas na empresa. Quando possível, não permita que gastos não previstos atrapalhem seu orçamento.

Esse controle é feito através de uma verificação rígida e periódica do fluxo de caixa para que não falte dinheiro.

Deixe seu capital de giro guardado. As contas devem ser pagas com o dinheiro das vendas e serviços.

Utilize o capital de giro apenas quando precisar.

Quando fizer isso, crie um “boleto” fictício no suas contas a pagar para que você lembre de devolver o dinheiro que usou.

Tenha um relacionamento saudável com seus fornecedores e clientes.

É importante para todas as peças do jogo que o negócio se mantenha em operação. Todos ganham!

Assim, conversando com clientes e fornecedores, identifique formas de pagamentos confortáveis.

Peça desconto nos pagamentos à vista, mas veja se o pagamento à vista não afetará seu capital de giro.

Em relação aos clientes, crie métodos para prevenir a inadimplência e tenha um bom processo de cobrança.

Tenha um bom controle de estoques, sabendo o quanto comprar, e qual o momento certo para comprar. É importante ter produtos para fornecer aos seus clientes. Estoque empilhado na prateleira é dinheiro parado.

 

Fluxo de caixa X Capital de Giro

Fluxo de caixa e capital de giro não são a mesma coisa.

O fluxo de caixa mostra o movimento das entradas e saídas, informando se há dinheiro em um determinado tempo.

Se num determinado dia, por exemplo, a empresa tem mais contas para pagar, do que entradas de dinheiro, o fluxo de caixa estará negativo.

O capital de giro é um valor disponível para uso em caso de necessidade que pode, inclusive, ser gerada pela falta de fluxo de caixa.

 

Antecipação de recebíveis e empréstimos

Antecipar contas a receber pode ser uma boa prática.

Porém, é necessário entender se os descontos oferecidos não vão interferir na sua margem de lucro. É importante ficar atento ao custo x benefício dessa operação.

O ideal é que a empresa tenha capacidade de trabalhar com recursos próprios.

Não depender de dinheiro de empréstimos, investidores ou aceleradoras é um caminho mais difícil e lento às vezes. Mas, em compensação, os lucros não serão divididos com bancos ou terceiros.

Empréstimos podem ser uma alternativa para pagar dívidas e não comprometer o capital de giro.

Ao contrair uma dívida é importante entender se ela cabe no bolso e se há garantia de que no futuro a empresa conseguirá quitar.

Além disso, é necessário buscar os menores juros no mercado e não fazer dessa alternativa um hábito.

Outro ponto refere-se aos investimentos. Quando a empresa precisa realizar um investimento, o empréstimo pode ser uma boa ideia.

Nesse caso, ele virá para manter o capital de giro, enquanto a empresa consegue investir em maquinários, estrutura e demais melhorias.

 

Qual o tempo que o capital de giro precisa sustentar a operação?

Não existe uma regra para isso.

Em linhas gerais, podemos dizer que um horizonte de seis meses é um prazo interessante.

Dessa forma, qual seria o valor do capital de giro a ser mantido?

Uma forma simples de calcular isso é a seguinte: verifique o somatório mensal de suas despesas fixas.

Depois, pegue o valor que você encontrou e multiplique por seis. Esse será o valor a ser mantido como capital de giro.

Na pior das hipóteses, o capital de giro iria manter a empresa funcionando por seis meses até que tudo volte ao normal.

Mas não faça esse cálculo uma vez apenas.

Mantenha um monitoramento constante nas despesas fixas.

É prudente verificar a média dos últimos três meses das despesas fixas e a cada mês revisar o valor do capital de giro a ser mantido.

Podemos dizer também que quanto mais longo for o prazo de recebimento das vendas ou serviços, maior será o valor necessário para o capital de giro.

 

Onde guardar o capital de giro?

Vai deixar o capital de giro embaixo do colchão? Melhor não fazer isso!

O capital de giro é para ser usado a qualquer momento. Ele precisa ter liquidez.

Mesmo assim, existem no mercado financeiro inúmeros tipos de aplicação onde você pode deixar a sua reserva de emergência rendendo.

As opções vão desde os bancos que pagam juros pelo dinheiro deixado na conta corrente, até fundos de investimento D+0. Pesquisamos recentemente as principais taxas bancárias. Dê uma olhadinha neste conteúdo: Cobrança bancária: quanto custa e como funcionam as taxas

Normalmente os fundos de investimento têm uma boa remuneração. Enquanto você não precisa usar o capital de giro, ele pode render um pouco a cada dia para você.