{"id":7088,"date":"2023-02-23T15:58:03","date_gmt":"2023-02-23T18:58:03","guid":{"rendered":"https:\/\/cr.inf.br\/blog\/?p=7088"},"modified":"2023-02-23T16:22:01","modified_gmt":"2023-02-23T19:22:01","slug":"cdb-como-investir","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/cr.inf.br\/blog\/cdb-como-investir\/","title":{"rendered":"CDB: como investir"},"content":{"rendered":"

CDB: o que \u00e9, como investir, quanto rende, qual o valor m\u00ednimo para investir, como funciona a liquidez, quanto custa um CDB, qual a tributa\u00e7\u00e3o envolvida e quais as vantagens e riscos ao aplicar.<\/span><\/p>\n

\"cdb-como-investir-investimento-estrategia-financeiro-cr-sistemas-e-web-linko-comercial\"<\/p>\n

<\/p>\n

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CDB: o que \u00e9?<\/h2>\n

CDB significa Certificado de Dep\u00f3sito Banc\u00e1rio. E, em poucas palavras, \u00e9 um tipo de investimento de renda fixa.<\/p>\n

Um CDB est\u00e1 para um banco, como o Tesouro Direto est\u00e1 para o Governo Federal e as Deb\u00eantures est\u00e3o para as empresas privadas.<\/p>\n

Aqueles que investem em Tesouro Direto est\u00e1 emprestando dinheiro para o Governo e, por consequ\u00eancia, ajudando a m\u00e1quina p\u00fablica girar.<\/p>\n

Nas Deb\u00eantures, a pessoa empresta dinheiro para grandes empresas. Com isso elas tem subs\u00eddios para realizar seus projetos.<\/p>\n

E o CDB?<\/p>\n

O CDB \u00e9 a mesma ideia, por\u00e9m relacionado aos bancos. A pessoa que compra um CDB est\u00e1 emprestando dinheiro ao banco.<\/p>\n

Os bancos captam dinheiro atrav\u00e9s dos CDBs para realizar suas atividades de cr\u00e9dito, tais como, emprestar dinheiro para outras pessoas. Em troca disso, oferecem uma remunera\u00e7\u00e3o na forma de juros<\/a><\/strong> \u00e0queles que investem.<\/p>\n

Cerca de um ter\u00e7o do volume captado pelos bancos \u00e9 recolhido ao Banco Central. Trata-se de um dep\u00f3sito compuls\u00f3rio que o Governo utiliza para controlar o montante em circula\u00e7\u00e3o na economia.<\/p>\n

 <\/p>\n

Como investir num CDB?<\/h2>\n

Qualquer investimento precisa estar vinculado com alguma institui\u00e7\u00e3o. Essa institui\u00e7\u00e3o pode ser um banco, uma corretora de valores ou mesmo uma plataforma de investimentos.<\/p>\n

O dinheiro a ser investido precisa ser depositado na institui\u00e7\u00e3o de cr\u00e9dito.<\/p>\n

Ent\u00e3o, o primeiro passo \u00e9 ter uma conta corrente para que seja poss\u00edvel depositar o dinheiro que ser\u00e1 usado para investir.<\/p>\n

\u00c9 mais comum as corretoras e plataformas de investimentos terem mais op\u00e7\u00f5es do que os bancos, pois elas concentram produtos de v\u00e1rios bancos em um \u00fanico lugar.<\/p>\n

Outro ponto importante \u00e9 definir quais s\u00e3o os seus objetivos.<\/p>\n

Voc\u00ea quer guardar o dinheiro por dez anos ou por seis meses?<\/p>\n

Se o investimento for para um prazo mais longo, ent\u00e3o a liquidez di\u00e1ria n\u00e3o ser\u00e1 importante. Caso contr\u00e1rio, investimentos com liquidez di\u00e1ria ou muito curta s\u00e3o muito mais atrativos.<\/p>\n

Por fim, dada a disponibilidade da institui\u00e7\u00e3o onde a conta foi aberta, \u00e9 hora de escolher o produto.<\/p>\n

 <\/p>\n

Quanto rende um CDB?<\/h2>\n

A rentabilidade vai depender do tipo de CDB em que est\u00e1 sendo aplicado o dinheiro.<\/p>\n

Os tipos mais comuns de CDB s\u00e3o:<\/p>\n\n\n\n<\/colgroup>\n\n\n\n\n
\n

CDB prefixado<\/p>\n<\/td>\n

\n

No CDB prefixado o investidor consegue saber exatamente quanto ir\u00e1 ganhar quando chegar o vencimento.<\/p>\n

Aqui a taxa de juros \u00e9 determinada no momento da aplica\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

\n

CDB p\u00f3s-fixado<\/p>\n<\/td>\n

\n

No p\u00f3s-fixado haver\u00e1 um indicador de refer\u00eancia para ser usado no c\u00e1lculo da remunera\u00e7\u00e3o do CDB.<\/p>\n

Mas o retorno em Reais n\u00e3o ser\u00e1 poss\u00edvel saber de forma antecipada, visto que o retorno do investimento se d\u00e1 conforme a varia\u00e7\u00e3o do indicador utilizado.<\/p>\n

O indicador mais utilizado para um CDB p\u00f3s-fixado \u00e9 o CDI<\/a><\/strong>, que vem a ser a principal refer\u00eancia de rentabilidade nos investimentos de renda fixa.<\/p>\n

\u00c9 muito comum a remunera\u00e7\u00e3o ser apresentada como um percentual do CDI.<\/p>\n

Exemplo:<\/p>\n

Se um CDB render 100% do CDI, o investidor ir\u00e1 ganhar o total que o CDI render durante o ano.<\/p>\n

Da mesma forma, se o CDB informar que a renda ser\u00e1 de 120% ou 90% do CDI, essa ser\u00e1 a l\u00f3gica para calcular o retorno do investimento.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

\n

CDB atrelado \u00e0 infla\u00e7\u00e3o<\/p>\n<\/td>\n

\n

Aqui \u00e9 uma esp\u00e9cie de jun\u00e7\u00e3o dos dois anteriores.<\/p>\n

Este tipo de CDB oferece um percentual m\u00ednimo de retorno (prefixado), mais uma varia\u00e7\u00e3o p\u00f3s-fixada conforme a infla\u00e7\u00e3o<\/a><\/strong> medida pelo IPCA ou IGP-M.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Al\u00e9m dos tr\u00eas tipos que mencionamos, alguns bancos oferecem outros tipos de CDB.<\/p>\n

Podemos citar aqui, um outro tipo oferecido, conhecido como \u201cCDB progressivo\u201d.<\/p>\n

Na modalidade progressiva, o investidor ter\u00e1 maiores ganhos se deixar o dinheiro aplicado por mais tempo.<\/p>\n

O CDB poderia, por exemplo, pagar 90% do CDI no primeiro ano, 100% no segundo, 110% no terceiro. Assim, o banco garante que ter\u00e1 recursos aplicados por mais tempo, enquanto o investidor consegue um ganho maior ao investir em um prazo m\u00e9dio ou longo.<\/p>\n

 <\/p>\n

Valor m\u00ednimo<\/h2>\n

O valor m\u00ednimo \u00e9 uma das exig\u00eancias que pode acontecer quando se aplica dinheiro em um CDB.<\/p>\n

Duas s\u00e3o as vari\u00e1veis que podem determinar o valor m\u00ednimo a ser aplicado em um determinado CDB.<\/p>\n

A primeira delas \u00e9 o n\u00edvel de risco que ela oferece. Em geral, quanto maior o risco, maior o retorno. Mas ao adquirir um CDB de alto risco, voc\u00ea deve verificar se o seu perfil de investidor<\/a><\/strong> se encaixa naquela opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

A outra vari\u00e1vel \u00e9 o potencial de retorno do CDB.<\/p>\n

Grandes bancos oferecem CDBs com baixos valores de aplica\u00e7\u00e3o inicial, o que costuma oferecer uma remunera\u00e7\u00e3o pequena tamb\u00e9m.<\/p>\n

Ao procurar CDBs nas corretoras de valores \u00e9 poss\u00edvel achar varia\u00e7\u00f5es entre valor baixo e melhor remunera\u00e7\u00e3o. Isso se deve ao fato de que uma corretora tem t\u00edtulos de diversos bancos em seu portif\u00f3lio, dando oportunidade aos mais diversos perfis de investidores.<\/p>\n

 <\/p>\n

Liquidez<\/h2>\n

Todo CDB tem um vencimento.<\/p>\n

Os vencimentos s\u00e3o bem distintos. Eles podem ser de curto prazo (de seis meses a um ano) e CDBs mais longos com prazos de dois, cinco ou mais anos.<\/p>\n

Dessa forma, todas as condi\u00e7\u00f5es, inclusive a remunera\u00e7\u00e3o, ser\u00e3o garantidas at\u00e9 uma determinada data, quando o valor aplicado e mais a remunera\u00e7\u00e3o, voltam para as m\u00e3os do investidor.<\/p>\n

Quando o CDB prev\u00ea sua liquidez no vencimento, o investir n\u00e3o poder\u00e1 resgatar seu dinheiro antes do prazo estabelecido na negocia\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

Ao mesmo tempo que t\u00eam uma data, muitos CDBs oferecem liquidez di\u00e1ria. Com isso, os de liquidez di\u00e1ria podem ser resgatados a qualquer momento, n\u00e3o necessitando aguardar a data de vencimento.<\/p>\n

Outra quest\u00e3o importante aqui \u00e9 verificar se h\u00e1 car\u00eancia. Mesmo nos de liquidez di\u00e1ria, pode haver um prazo m\u00ednimo de resgate. Exemplo: se um CDB tem liquidez di\u00e1ria e car\u00eancia de seis meses, o resgate poder\u00e1 ser feito a qualquer momento ap\u00f3s o per\u00edodo da car\u00eancia.<\/p>\n

\u00c9 normal um CDB ter uma remunera\u00e7\u00e3o maior quando a liquidez \u00e9 no vencimento. Liquidez di\u00e1ria geralmente oferece uma rentabilidade menor.<\/p>\n

 <\/p>\n

E se o investidor precisar do dinheiro antes do prazo?<\/h2>\n

Dado que um CDB tem um vencimento e n\u00e3o permite o resgate antes do prazo, a alternativa ser\u00e1 negociar o CDB em um mercado secund\u00e1rio.<\/p>\n

O t\u00edtulo pode ser vendido diretamente a outros investidores.<\/p>\n

O pre\u00e7o ser\u00e1 o de mercado, podendo ser superior ou inferior \u00e0quele que foi pago no momento da negocia\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

Esse tipo de transa\u00e7\u00e3o n\u00e3o vai ser garantia de que a remunera\u00e7\u00e3o ser\u00e1 a mesma acertada no in\u00edcio.<\/p>\n

 <\/p>\n

Quanto custa um CDB?<\/h2>\n

Diferente dos fundos de investimento<\/a><\/strong>, um CDB n\u00e3o tem taxa de administra\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

Mas algumas corretoras cobram taxa de corretagem ou cust\u00f3dia para negociar esses t\u00edtulos. Por outro lado, muitas j\u00e1 isentam os investidores dessas taxas.<\/p>\n

Mesmo CDB, rentabilidade diferente<\/strong><\/p>\n

Um mesmo CDB pode oferecer rentabilidade diferente. Isso ocorre quando ele \u00e9 vendido em plataformas de investimento diferentes.<\/p>\n

Por qu\u00ea? O motivo \u00e9 que as corretoras e plataformas funcionam como supermercados de produtos financeiros. Voc\u00ea escolhe o produto numa \u201cprateleira\u201d e o supermercado tem sua rentabilidade embutida no produto.<\/p>\n

Algumas corretoras ganham um pouco mais, outras um pouco menos.<\/p>\n

E isso vai se refletir na rentabilidade do CDB.<\/p>\n

 <\/p>\n

Tributa\u00e7\u00e3o<\/h2>\n

A tributa\u00e7\u00e3o de um CDB segue o mesmo padr\u00e3o dos fundos de investimento<\/a><\/strong> de renda fixa.<\/p>\n

O Imposto de Renda<\/a><\/strong> segue uma tabela regressiva. As al\u00edquotas v\u00e3o diminuindo conforme o tempo que a aplica\u00e7\u00e3o \u00e9 mantida.<\/p>\n

Veja a tabela:<\/p>\n\n\n\n<\/colgroup>\n\n\n\n\n\n
\n

At\u00e9 180 dias de aplica\u00e7\u00e3o<\/p>\n<\/td>\n

\n

22,5%<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

\n

Entre 180 e 360 dias<\/p>\n<\/td>\n

\n

20%<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

\n

Entre 361 e 720 dias<\/p>\n<\/td>\n

\n

17,5%<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

\n

Acima de 720 dias<\/p>\n<\/td>\n

\n

15%<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

O IOF<\/a><\/strong> tamb\u00e9m \u00e9 cobrado. Por\u00e9m, ele s\u00f3 incide nas aplica\u00e7\u00f5es que s\u00e3o resgatadas num prazo de at\u00e9 30 dias.<\/p>\n

A al\u00edquota vai variar entre 96% e 0%, dependendo do tempo que o investimento for mantido:<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n<\/colgroup>\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

Dias<\/p>\n<\/td>\n

\n

Al\u00edquota<\/p>\n<\/td>\n

\n

Dias<\/p>\n<\/td>\n

\n

Al\u00edquota<\/p>\n<\/td>\n

\n

Dias<\/p>\n<\/td>\n

\n

Al\u00edquota<\/p>\n<\/td>\n

\n

Dias<\/p>\n<\/td>\n

\n

Al\u00edquota<\/p>\n<\/td>\n

\n

Dias<\/p>\n<\/td>\n

\n

Al\u00edquota<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

\n

1<\/p>\n<\/td>\n

\n

96%<\/p>\n<\/td>\n

\n

7<\/p>\n<\/td>\n

\n

76%<\/p>\n<\/td>\n

\n

13<\/p>\n<\/td>\n

\n

56%<\/p>\n<\/td>\n

\n

19<\/p>\n<\/td>\n

\n

36%<\/p>\n<\/td>\n

\n

25<\/p>\n<\/td>\n

\n

16%<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

\n

2<\/p>\n<\/td>\n

\n

93%<\/p>\n<\/td>\n

\n

8<\/p>\n<\/td>\n

\n

73%<\/p>\n<\/td>\n

\n

14<\/p>\n<\/td>\n

\n

53%<\/p>\n<\/td>\n

\n

20<\/p>\n<\/td>\n

\n

33%<\/p>\n<\/td>\n

\n

26<\/p>\n<\/td>\n

\n

13%<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

\n

3<\/p>\n<\/td>\n

\n

90%<\/p>\n<\/td>\n

\n

9<\/p>\n<\/td>\n

\n

70%<\/p>\n<\/td>\n

\n

15<\/p>\n<\/td>\n

\n

50%<\/p>\n<\/td>\n

\n

21<\/p>\n<\/td>\n

\n

30%<\/p>\n<\/td>\n

\n

27<\/p>\n<\/td>\n

\n

10%<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

\n

4<\/p>\n<\/td>\n

\n

86%<\/p>\n<\/td>\n

\n

10<\/p>\n<\/td>\n

\n

66%<\/p>\n<\/td>\n

\n

16<\/p>\n<\/td>\n

\n

46%<\/p>\n<\/td>\n

\n

22<\/p>\n<\/td>\n

\n

26%<\/p>\n<\/td>\n

\n

28<\/p>\n<\/td>\n

\n

6%<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

\n

5<\/p>\n<\/td>\n

\n

83%<\/p>\n<\/td>\n

\n

11<\/p>\n<\/td>\n

\n

63%<\/p>\n<\/td>\n

\n

17<\/p>\n<\/td>\n

\n

43%<\/p>\n<\/td>\n

\n

23<\/p>\n<\/td>\n

\n

23%<\/p>\n<\/td>\n

\n

29<\/p>\n<\/td>\n

\n

3%<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

\n

6<\/p>\n<\/td>\n

\n

80%<\/p>\n<\/td>\n

\n

12<\/p>\n<\/td>\n

\n

60%<\/p>\n<\/td>\n

\n

18<\/p>\n<\/td>\n

\n

40%<\/p>\n<\/td>\n

\n

24<\/p>\n<\/td>\n

\n

20%<\/p>\n<\/td>\n

\n

30<\/p>\n<\/td>\n

\n

0%<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

 <\/p>\n

Vantagens e riscos ao aplicar em um CDB<\/h2>\n

 <\/p>\n

Vantagens<\/h2>\n

Os CDBs s\u00e3o considerados como investimentos simples e populares.<\/p>\n

Por isso, a grande maioria dos bancos oferece esse produto aos clientes. Corretoras e plataformas de investimento disp\u00f5em de uma grande variedade de alternativas tamb\u00e9m.<\/p>\n

Uma quest\u00e3o vantajosa do CDB \u00e9 que ele, diferente dos fundos de investimentos<\/a><\/strong> est\u00e1 coberto pelo FGC (Fundo Garantidor de Cr\u00e9dito<\/a><\/strong>).<\/p>\n

Mas \u00e9 importante lembrar aqui que o FGC tem uma limita\u00e7\u00e3o de R$ 250 mil por CPF. Se o investidor tiver outras aplica\u00e7\u00f5es no Banco (CDB mais conta corrente, por exemplo), caso a institui\u00e7\u00e3o apresente algum problema, o FGC ir\u00e1 segurar at\u00e9 R$ 250 mil de todas as aplica\u00e7\u00f5es juntas.<\/p>\n

 <\/p>\n

Riscos<\/h2>\n

Antes de tomar a decis\u00e3o de aplicar em um CDB \u00e9 importante ver qual a sua rentabilidade.<\/p>\n

T\u00edtulos p\u00fablicos como Tesouro Selic tem seu rendimento atrelado a Taxa Selic<\/a><\/strong> que, por sua vez, acompanha o CDI. A liquidez dos t\u00edtulos p\u00fablicos \u00e9 di\u00e1ria.<\/p>\n

Para que um CDB se torne vantajoso, ele precisa ter um retorno igual o superior a 100%<\/strong> do CDI.<\/p>\n

H\u00e1 muitas op\u00e7\u00f5es de CDB com liquidez di\u00e1ria. Isso \u00e9 bom para quem precisa do dinheiro antes do vencimento.<\/p>\n

Por\u00e9m, pap\u00e9is que oferecem essa \u201cvantagem\u201d, t\u00eam o risco de n\u00e3o terem uma remunera\u00e7\u00e3o interessante.<\/p>\n

Sendo assim, \u00e9 importante entender quando ser\u00e1 necess\u00e1rio resgatar a aplica\u00e7\u00e3o para saber se o CDB ser\u00e1 vantajoso.<\/p>\n

Citamos como vantagem o CDB estar coberto pelo FGC. Mas, o principal risco do CDB \u00e9 de a institui\u00e7\u00e3o que emitiu o CDB dar um calote nos investidores. Por isso, \u00e9 importante pesquisar o qu\u00e3o s\u00f3lida a institui\u00e7\u00e3o financeira \u00e9, antes de aplicar o seu dinheiro.<\/p>\n

E como averiguar a credibilidade da empresa na qual estamos comprando um CDB?<\/p>\n

Para isso pode-se buscar ag\u00eancias de classifica\u00e7\u00e3o de risco. Essas ag\u00eancias s\u00e3o independentes e conseguem atribuir uma nota (conhecida como rating) para os governos, empresas ou pap\u00e9is como os CDBs.<\/p>\n

As tr\u00eas principais ag\u00eancias globais de classifica\u00e7\u00e3o de risco s\u00e3o:<\/p>\n